સંજય કુમાર સિંહ અને કાર્તિક જેરોમઅમુક પળો પેહલા
- કૉપી લિંક
ત્રણ મહિનામાં સ્મોલ કેપ ફંડ્સમાં 21%નો ઘટાડો થયો છે. ઘણા રોકાણકારો જેઓ 2023 અને 2024 ના તેજી દરમિયાન આ સેગમેન્ટ વિશે ખૂબ જ ઉત્સાહિત હતા, તેઓ આજે ખૂબ ચિંતિત છે. આ તબક્કામાંથી બહાર આવવા માટે, તેમણે સંપત્તિ ફાળવણી અને લાંબા ગાળાના રોકાણનો મંત્ર અપનાવવો પડશે.
લાંબા ગાળાનો પોઝિટિવ દૃષ્ટિકોણ એપ્રિલ-સપ્ટેમ્બરના અર્ધવાર્ષિક ગાળાથી નાની કંપનીઓની આવકમાં વધારો થવાની ધારણા છે. વ્યાજ દરમાં ઘટાડો પણ તેમને મદદ કરશે. આના કારણે, લાંબા ગાળે સ્મોલકેપ સેક્ટરમાં રિકવરી આવી શકે છે.
એક સેગમેન્ટમાં વધુ પડતું રોકાણ કરવું જોખમી છે સ્મોલ-કેપ શેરો જેવા ઉચ્ચ બીટા ફંડ્સ તેજીના બજારો દરમિયાન સામાન્ય વલણ કરતાં વધુ ઝડપથી વધે છે પરંતુ મંદીવાળા બજારો દરમિયાન વધુ ઘટે છે. અત્યારે કોઈપણ એક સેગમેન્ટમાં વધુ પડતું રોકાણ કરવાનું ટાળો.
હાલના સ્મોલકેપ રોકાણકારોએ આ કરવું જોઈએ લાંબા ગાળા માટે પણ, સ્મોલકેપ્સમાં રોકાણ ઇક્વિટી પોર્ટફોલિયોના 20% સુધી મર્યાદિત રાખો. જો આનાથી વધુ રોકાણ હોય તો તેને ઘટાડો. આવા શેરોમાંથી સંપૂર્ણપણે બહાર નીકળી જવું એ શાણપણભર્યું નથી.
નવા રોકાણકારોએ હાલ સ્મોલ કેપથી દૂર રહેવું જોઈએ પહેલી વાર ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરતા લોકોએ સ્મોલકેપ ફંડ ટાળવા જોઈએ. તેના બદલે, તેમણે લાર્જ-કેપ, ફ્લેક્સી-કેપ અથવા ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ (લાર્જ-કેપ ઇન્ડેક્સ પર આધારિત) માં રોકાણ કરવું જોઈએ. એકવાર તેઓ બજારની અસ્થિરતાને સારી રીતે સમજી લે, પછી તેઓ સ્મોલકેપ ફંડ્સનો વિચાર કરી શકે છે. આ ફંડ્સમાં ઓછામાં ઓછા સાત વર્ષના સમયગાળા સાથે રોકાણ કરવું જોઈએ.
સ્મોલ-કેપ ફંડ્સ શું છે? સ્મોલ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ એવા ફંડ્સ છે જે નાની કંપનીઓમાં રોકાણ કરે છે. એટલે કે, એવી કંપનીઓ જેમના શેરનું મૂલ્ય ખૂબ ઓછું છે. આપણે આ કંપનીઓને સ્મોલ-કેપ કંપનીઓ કહીએ છીએ. જોકે, શેરબજારમાં લિસ્ટેડ આવી કંપનીઓને તેમના વ્યવસાયમાં સારી વૃદ્ધિની સંભાવનાઓનું મૂલ્યાંકન કર્યા પછી જ ઓળખવામાં આવે છે.
સ્મોલ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ માર્કેટ કેપની દ્રષ્ટિએ શેરબજારમાં ટોચની 250 કંપનીઓ સિવાય તમામમાં રોકાણ કરે છે. સ્મોલ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ તેમના રોકાણ રકમના 65% સુધી નાની કંપનીઓમાં રોકાણ કરે છે. આ પછી, ફંડ મેનેજર બાકીની 35% રકમ મધ્યમ અથવા મોટી કંપનીઓના શેરમાં રોકાણ કરે છે.
