ક્વોન્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર અનિયમિતતાનો આરોપ, રોકાણકારોએ શું કરવું જોઈએ?: મોતીલાલ ઓસવાલે એક્ઝિક્યુટિવ ડાયરેક્ટર કહ્યું- ફંડની પસંદગી 6 પરિમાણોને ધ્યાનમાં રાખીને થવી જોઈએ

ક્વોન્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર ફ્રન્ટ રનિંગનો આરોપ છે. માર્કેટ રેગ્યુલેટર સેબી આ મામલે તપાસ કરી રહી છે. આવી સ્થિતિમાં, આ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરનારા રોકાણકારોના મનમાં એક પ્રશ્ન છે કે શું તેઓએ આ ફંડની સ્કીમમાંથી પૈસા ઉપાડવા જોઈએ કે તેમાં જ રહેવું જોઈએ.

આ અંગે ઓપ્ટિમા મની મેનેજર્સના સ્થાપક અને સીઈઓ પંકજ મથપાલે જણાવ્યું હતું કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડે રિલાયન્સ, અદાણી પાવર, ટાટા પાવર, સેલ, એલઆઈસી, ટીસીએસ જેવા મોટા શેરોમાં રોકાણ કર્યું છે. જો સેબીની તપાસ સાચી નીકળશે તો પણ આમાંથી કોઈ પણ શેરને અસર થશે નહીં. તેથી, ક્વોન્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારોને રોકાણમાં રહેવાની સલાહ આપવામાં આવે છે.

જેઓ નવા રોકાણકારો છે અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં નાણાંનું રોકાણ કરવાનું વિચારી રહ્યા છે તેમના મનમાં પણ પ્રશ્ન છે કે યોગ્ય ફંડ કેવી રીતે પસંદ કરવું? આવી સ્થિતિમાં, મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડની પસંદગી અને અન્ય પ્રશ્નોના જવાબો જાણવા માટે અમે મોતીલાલ ઓસવાલ એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીના એક્ઝિક્યુટિવ ડિરેક્ટર અને ચીફ બિઝનેસ ઓફિસર અખિલ ચતુર્વેદી સાથે વાત કરી.

વાંચો સંપૂર્ણ ઈન્ટરવ્યુ….

અખિલ ચતુર્વેદી, મોતીલાલ ઓસ્વાલ એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીના એક્ઝિક્યુટિવ ડિરેક્ટર અને ચીફ બિઝનેસ ઓફિસર.

1. સાચા મ્યુચ્યુઅલ ફંડની પસંદગી કરતી વખતે સામાન્ય રોકાણકારે કયા પરિમાણો પર ધ્યાન આપવું જોઈએ?
મ્યુચ્યુઅલ ફંડની પસંદગી ઘણા પરિમાણોને ધ્યાનમાં લઈને કરવી જોઈએ. દરેક રોકાણકારના અલગ-અલગ ધ્યેયો હોય છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડની પસંદગી કરતી વખતે રોકાણકારે ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ કે તે કયા ફંડમાં અને કયા હેતુઓ માટે રોકાણ કરી રહ્યો છે. રોકાણકારોએ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પસંદ કરતા પહેલા 6 પરિમાણો ધ્યાનમાં રાખવા જોઈએ:

2. શું વિતરક દ્વારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ખરીદવું યોગ્ય છે? વળતર પર કેટલી અસર પડે છે?
રોકાણકારો સીધા (ઓનલાઈન અથવા સંબંધિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વેબસાઈટ દ્વારા) અને નાણાકીય મધ્યસ્થીઓ (રજિસ્ટર્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિતરકો જેમ કે બેંકો, બ્રોકિંગ હાઉસ) જેવા સ્ત્રોતોમાંથી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ખરીદી શકે છે. વિતરક દ્વારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ખરીદવામાં કોઈ યોગ્ય કે ખોટું નથી. તે તમારી વ્યક્તિગત પરિસ્થિતિ પર આધાર રાખે છે.

દરેક રોકાણકાર પાસે રોકાણ માટે અલગ-અલગ લક્ષ્યો અને કારણો હોય છે. વિતરક રોકાણકારને તેના રોકાણના ઉદ્દેશ્ય/ધ્યેયો મુજબ યોગ્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પસંદ કરવામાં મદદ કરે છે. વિતરકો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ વિશે સારી રીતે જાણકાર અને અનુભવી છે અને તેથી રોકાણકારને તેના ધ્યેયો, જરૂરિયાતો, અન્ય બાબતોની સાથે જોખમની ભૂખ અંગે માર્ગદર્શન આપી શકે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો પોર્ટફોલિયો ડાયરેક્ટ અથવા રેગ્યુલર ક્લાયન્ટ્સ માટે સમાન રહે છે. બે વળતર વચ્ચેનો તફાવત સામાન્ય રીતે 1% ની આસપાસ હોય છે, કારણ કે સીધા રોકાણકારની વચ્ચે વિતરક હોતું નથી અને તે વિતરક દ્વારા વસૂલવામાં આવતા કમિશનને ટાળે છે.

3. શું તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પોર્ટફોલિયોના સંચાલનમાં ફંડ મેનેજરની ભૂમિકા વિશે વિગતવાર કહી શકો છો?
મ્યુચ્યુઅલ ફંડની સફળતા માટે ફંડ મેનેજરની ભૂમિકા ખૂબ જ મહત્ત્વપૂર્ણ છે. તે વ્યૂહાત્મક આયોજન, સંશોધન અને દેખરેખ રાખે છે. ફંડ મેનેજર જોખમનું સંચાલન કરતી વખતે તેમના રોકાણકારોને શ્રેષ્ઠ પરિણામો આપવા માટે કામ કરે છે.

4. મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ સાથે સંકળાયેલા જોખમો શું છે અને રોકાણકારો તેને કેવી રીતે ઘટાડી શકે છે?
મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં બે મોટા જોખમો સામેલ છે-

5. મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એક્સપેન્સ રેશિયોનો ખ્યાલ શું છે અને રોકાણકારોને કેવી અસર થાય છે?
મ્યુચ્યુઅલ ફંડના સંચાલન માટે વસૂલવામાં આવતી ફીને એક્સપેન્સ રેશિયો કહેવામાં આવે છે. તે % (ટકા) તરીકે બતાવવામાં આવે છે. ખર્ચનો ગુણોત્તર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારોને મળતા વળતરને સીધી અસર કરે છે. ઓછો ખર્ચ ગુણોત્તર સામાન્ય રીતે રોકાણકારો માટે ઊંચા વળતર તરફ દોરી જાય છે.

6. રોકાણના ઉદ્દેશ્યો હાંસલ કરવા માટે ફંડ મેનેજરો કઈ સામાન્ય વ્યૂહરચના અપનાવે છે?
રોકાણના ઉદ્દેશો હાંસલ કરવા માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ મેનેજરો દ્વારા ઉપયોગમાં લેવામાં આવતી સામાન્ય વ્યૂહરચના વૈવિધ્યકરણ છે. વિવિધતા માર્કેટ કેપ, સેક્ટર અથવા એસેટ ક્લાસ અનુસાર હોઈ શકે છે.

આ વ્યૂહરચનાનો ઉદ્દેશ કોઈપણ એક રોકાણથી નબળા પ્રદર્શનની અસરને ઘટાડીને ફંડના એકંદર જોખમને ઘટાડવાનો છે. તેમના પોર્ટફોલિયોમાં વૈવિધ્યીકરણ કરીને, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ મેનેજરો સંભવિત વળતર અને જોખમ વચ્ચે સંતુલન હાંસલ કરવાનું લક્ષ્ય રાખે છે. આ વ્યૂહરચના રોકાણકારોને વિવિધ ક્ષેત્રો અથવા સંપત્તિ વર્ગોની સંભવિત વૃદ્ધિનો લાભ મેળવવાની મંજૂરી આપે છે.

7. ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ અને ETF સાથે સક્રિય રીતે સંચાલિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું ભવિષ્ય તમે કેવી રીતે જુઓ છો?
ફંડ હાઉસ તરીકે અમે માનીએ છીએ કે ભારત એક આલ્ફા માર્કેટ છે, જેનો અર્થ એ છે કે સક્રિય ફંડ મેનેજરો માર્કેટ ઇન્ડેક્સને પાછળ રાખવાની ક્ષમતા ધરાવે છે.

અમારી રોકાણની ફિલસૂફી તે તકોને ઓળખવાની આસપાસ ફરે છે. જ્યાં સક્રિય મેનેજમેન્ટ આલ્ફા જનરેટ કરી શકે છે, જેનાથી અમારા રોકાણકારોને વધુ સારું વળતર મળે છે.

8. રોકાણકારો સામાન્ય ભૂલો શું કરે છે અને તેઓ તેને કેવી રીતે ટાળી શકે?
મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરતી વખતે રોકાણકારો વારંવાર જે ભૂલો કરે છે તેમાં વૈવિધ્યકરણનો અભાવ, વધુ પડતું વૈવિધ્યકરણ, ફીની અવગણના, વારંવાર ટ્રેડિંગ, ફંડના ઉદ્દેશ્યોને ન સમજવું અને ભાવનાત્મક રોકાણ વગેરેનો સમાવેશ થાય છે.

આને ટાળવા માટે, વૈવિધ્યીકરણ કરો, સંશોધન પછી ફંડ પસંદ કરો, ફંડનું નિરીક્ષણ કરો અને સંતુલિત કરો, ફંડના ઉદ્દેશ્યને સમજો, કરને ધ્યાનમાં લો અને લાંબા ગાળા માટે શિસ્ત સાથે રોકાણ કરવાનું ચાલુ રાખો.

9. રોકાણકાર પાસે તેના પોર્ટફોલિયોમાં લઘુત્તમ અને મહત્તમ કેટલા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ હોવા જોઈએ?
રોકાણકારના પોર્ટફોલિયોમાં સામાન્ય રીતે 5 થી 6 ફંડ હોય છે. આના કરતાં વધુ ભંડોળ રાખવાથી વૈવિધ્યકરણનો લાભ મળતો નથી કારણ કે શેરો ઘણીવાર ઓવરલેપ થવા લાગે છે. અતિ-વિવિધતાના વળતરને ટ્રેક કરવા અને મૂલ્યાંકન કરવું મુશ્કેલ બની જાય છે. નાના રોકાણો માટે પણ 1 કે 2 સંતુલિત ભંડોળ પૂરતું હોઈ શકે છે.

10. મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો ખ્યાલ શું છે, તે કેવી રીતે કાર્ય કરે છે?
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ રોકાણકારોને વ્યાવસાયિકો (ફંડ મેનેજર્સ) દ્વારા સંચાલિત પોર્ટફોલિયોમાં રોકાણ કરવાની તક આપે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એ રોકાણનો વિકલ્પ છે જે ઘણા રોકાણકારો પાસેથી નાણાં એકત્રિત કરે છે અને તેને સિક્યોરિટીઝ (ઇક્વિટી, બોન્ડ, સરકારી સિક્યોરિટીઝ, મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ વગેરે)ના વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયોમાં રોકાણ કરે છે.

ફંડનું પ્રદર્શન તેની નેટ એસેટ વેલ્યુ (NAV) દ્વારા ટ્રેક કરવામાં આવે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ સેબી દ્વારા નિયંત્રિત થાય છે, જે રોકાણકારોના હિતોનું રક્ષણ કરે છે.