વ્યાજદરમાં સતત આઠમીવાર કોઈ ફેરફાર નહીં: લોન મોંઘી થશે નહીં, તમારી EMI પણ વધશે નહીં, RBIએ 6.5% રેપો રેટ યથાવત રાખ્યો

ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI)એ સતત આઠમી વખત વ્યાજ દરોમાં કોઈ ફેરફાર કર્યો નથી. RBIએ વ્યાજ દરો 6.5% પર યથાવત રાખ્યા છે. એટલે કે લોન મોંઘી નહીં થાય અને તમારી EMI પણ વધશે નહીં. RBIએ છેલ્લે ફેબ્રુઆરી 2023માં દર 0.25% થી 6.5% વધાર્યા હતા.

RBI ગવર્નર શક્તિકાંત દાસે આજે એટલે કે શુક્રવારે 5 જૂનથી ચાલી રહેલી મોનેટરી પોલિસી કમિટી (MPC)ની બેઠકમાં લેવાયેલા નિર્ણયોની માહિતી આપી હતી. આ બેઠક દર બે મહિને થાય છે. RBIએ એપ્રિલમાં યોજાયેલી તેની અગાઉની બેઠકમાં વ્યાજદરમાં વધારો કર્યો ન હતો.

RBIના MPCમાં છ સભ્યો છે. તેમાં બાહ્ય અને RBI બંને અધિકારીઓ છે. ગવર્નર દાસની સાથે RBI અધિકારી રાજીવ રંજન એક્ઝિક્યુટિવ ડિરેક્ટર તરીકે અને માઈકલ દેબબ્રત પાત્રા ડેપ્યુટી ગવર્નર છે. શશાંક ભીડે, આશિમા ગોયલ અને જયંત આર વર્મા બાહ્ય સભ્યો છે.

નાણાકીય વર્ષ 2022-23માં રેપો રેટમાં 6 ગણો 2.50%નો વધારો કર્યો હતો
નાણાકીય વર્ષ 2022-23ની પ્રથમ બેઠક એપ્રિલ-2022માં મળી હતી. ત્યારે RBIએ રેપો રેટને 4% પર સ્થિર રાખ્યો હતો, પરંતુ બીજી અને ત્રીજી મેના રોજ ઈમરજન્સી મીટિંગ બોલાવીને RBIએ રેપો રેટ 0.40% વધારીને 4.40% કર્યો હતો.

રેપો રેટમાં આ ફેરફાર 22 મે, 2020 પછી થયો છે. આ પછી 6 થી 8 જૂન દરમિયાન યોજાયેલી બેઠકમાં રેપો રેટમાં 0.50%નો વધારો કરવામાં આવ્યો હતો. આ કારણે રેપો રેટ 4.40% થી વધીને 4.90% થયો. પછી ઓગસ્ટમાં તેમાં 0.50%નો વધારો કરીને તેને 5.40% કરવામાં આવ્યો.

સપ્ટેમ્બરમાં વ્યાજ દર વધીને 5.90% થયા. ત્યારબાદ ડિસેમ્બરમાં વ્યાજ દર 6.25% પર પહોંચી ગયા. આ પછી, નાણાકીય વર્ષ 2022-23 માટે છેલ્લી નાણાકીય નીતિની બેઠક ફેબ્રુઆરીમાં યોજાઈ હતી, જેમાં વ્યાજ દર 6.25% થી વધારીને 6.50% કર્યા હતા.

મોંઘવારી વધતી અટકી
RBI ગવર્નર શક્તિકાંત દાસે મોંઘવારી અંગે કહ્યું હતું કે ‘Elephant (inflation) has now gone out for a walk and heading to the forest’ એટલે કે મોંઘવારી વધતી હવે બંધ થઈ ગઈ છે. તે જ સમયે, તેમણે નાણાકીય વર્ષ 2024-25માં ફુગાવો 4.5% અને રિયલ જીડીપી ગ્રોથ 7% રહેવાનો અંદાજ મૂક્યો હતો.

મોંઘવારી સામે લડવા માટે રેપો રેટ એક શક્તિશાળી સાધન
RBI પાસે રેપો રેટના રૂપમાં ફુગાવા સામે લડવા માટે એક શક્તિશાળી સાધન છે. જ્યારે ફુગાવો ઘણો ઊંચો હોય છે, ત્યારે RBI રેપો રેટ વધારીને અર્થતંત્રમાં નાણાંનો પ્રવાહ ઘટાડવાનો પ્રયાસ કરે છે. જો રેપો રેટ ઊંચો રહેશે તો RBI પાસેથી બેંકોને મળેલી લોન મોંઘી થશે.

બદલામાં, બેંકો તેમના ગ્રાહકો માટે લોન મોંઘી બનાવે છે. આ અર્થતંત્રમાં નાણાંનો પ્રવાહ ઘટાડે છે. જો નાણાંનો પ્રવાહ ઘટે તો માંગ ઘટે અને ફુગાવો ઘટે.

એ જ રીતે, જ્યારે અર્થવ્યવસ્થા ખરાબ તબક્કામાંથી પસાર થાય છે, ત્યારે પુનઃપ્રાપ્તિ માટે નાણાંનો પ્રવાહ વધારવાની જરૂર છે. આવી સ્થિતિમાં RBI રેપો રેટમાં ઘટાડો કરે છે. જેના કારણે બેંકો માટે આરબીઆઈની લોન સસ્તી થઈ જાય છે અને ગ્રાહકોને પણ સસ્તા દરે લોન મળે છે.

ચાલો આને એક ઉદાહરણથી સમજીએ. જ્યારે કોરોના સમયગાળા દરમિયાન આર્થિક પ્રવૃત્તિઓ ઠપ થઈ ગઈ, ત્યારે માંગમાં ઘટાડો થયો. આવી સ્થિતિમાં આરબીઆઈએ વ્યાજદરમાં ઘટાડો કરીને અર્થવ્યવસ્થામાં નાણાંનો પ્રવાહ વધાર્યો હતો.

રિવર્સ રેપો રેટમાં વધારો અથવા ઘટાડો થવાથી શું થાય છે?
રિવર્સ રેપો રેટ એ દર છે જેના પર RBI બેંકોને પૈસા રાખવા પર વ્યાજ આપે છે. જ્યારે આરબીઆઈને બજારમાંથી લિક્વિડિટી ઘટાડવી પડે છે ત્યારે તે રિવર્સ રેપો રેટમાં વધારો કરે છે.

બેંકો આરબીઆઈ પાસે તેમના હોલ્ડિંગ માટે વ્યાજ મેળવીને તેનો લાભ લે છે. અર્થતંત્રમાં ઊંચા ફુગાવા દરમિયાન આરબીઆઈ રિવર્સ રેપો રેટમાં વધારો કરે છે. આ કારણે બેંકો પાસે ગ્રાહકોને લોન આપવા માટે ઓછું ભંડોળ છે.

RBIએ ફેબ્રુઆરીમાં ફુગાવો અને જીડીપીના અંદાજો પણ જાહેર કર્યા હતા

જાણો મોંઘવારીના આંકડા શું કહે છે?

1. એપ્રિલમાં છૂટક ફુગાવો 4.83%
એપ્રિલ 2024માં છૂટક ફુગાવો ઘટીને 4.83% પર આવી ગયો છે. આ 11 મહિનામાં ફુગાવાનો સૌથી નીચો સ્તર છે. જૂન 2023માં તે 4.81% હતો. જ્યારે એક મહિના પહેલાં એટલે કે માર્ચ 2024માં ફુગાવાનો દર 4.85% હતો. મોંઘવારી સંબંધિત આરબીઆઈની રેન્જ 2%-6% છે. આદર્શરીતે, RBI ઈચ્છે છે કે છૂટક ફુગાવો 4% પર રહે.

2. એપ્રિલમાં જથ્થાબંધ ફુગાવાનો દર 1.26%
એપ્રિલ મહિનામાં જથ્થાબંધ ફુગાવો વધીને 1.26% થયો છે. આ 13 મહિનામાં મોંઘવારીનું સર્વોચ્ચ સ્તર છે. અગાઉ માર્ચ 2023માં જથ્થાબંધ ફુગાવાનો દર 1.34% હતો. ખાદ્ય ચીજવસ્તુઓના ભાવમાં વધારાને કારણે મોંઘવારી વધી છે. જ્યારે આના એક મહિના પહેલાં, માર્ચ 2024માં, તે 0.53% હતો. જ્યારે જથ્થાબંધ ફુગાવો ફેબ્રુઆરીમાં 0.20% અને જાન્યુઆરીમાં 0.27% હતો.

ફુગાવો કેવી રીતે અસર કરે છે?
ફુગાવાનો સીધો સંબંધ ખરીદ શક્તિ સાથે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો ફુગાવાનો દર 7% છે, તો કમાયેલા 100 રૂપિયાની કિંમત માત્ર 93 રૂપિયા હશે. તેથી ફુગાવાને ધ્યાનમાં રાખીને જ રોકાણ કરવું જોઈએ. નહીંતર તમારા પૈસાની કિંમત ઘટી જશે.