વોશિંગ્ટન ડીસી2 મિનિટ પેહલા
- કૉપી લિંક
અમેરિકાના રાષ્ટ્રપતિ ડોનાલ્ડ ટ્રમ્પે 60 દેશો પર ટેરિફ લાદ્યા છે. આના કારણે વિશ્વભરના શેરબજારોમાં ઉથલપાથલ મચી ગઈ છે. ભારતના સેન્સેક્સને 19 લાખ કરોડ રૂપિયાથી વધુનું નુકસાન થયું છે.
નિષ્ણાતો માને છે કે આગામી દિવસોમાં તેમાં વધુ વધારો થઈ શકે છે. આ પહેલી વાર નથી જ્યારે અમેરિકાના નિર્ણયને કારણે વિશ્વભરના બજારોમાં ઘટાડો થયો હોય.
સ્ટોરીમાં આવી જ 4 ઘટનાઓ વિશે જાણો…
1929- લોન લઈને શેર ખરીદ્યા, જ્યારે પરપોટો ફૂટ્યો ત્યારે ‘ધ ગ્રેટ ડિપ્રેશન’ આવ્યું.
પ્રથમ વિશ્વયુદ્ધના અંત પછી, અમેરિકા એક મહાસત્તા તરીકે ઉભરી આવ્યું. અર્થતંત્ર ઝડપથી વિકસી રહ્યું હતું. ત્યારે લોકોને શેરબજાર વિશે એવી સમજ હતી કે તે હંમેશા ઉપર જશે.
આ કારણે, લોકો લોન લઈને પણ શેર ખરીદી રહ્યા હતા. રોકાણકારો તેમની મૂડીના 10 થી 20% રોકાણ કરતા હતા અને બાકીની રકમ બ્રોકર પાસેથી ઉધાર લેતા હતા. યુએસ સરકારે આ જોખમી રમત પર કોઈ પ્રતિબંધ મૂક્યો નથી. તે સમયે શેરબજારને નિયંત્રિત કરવા માટે કોઈ એજન્સી નહોતી.
1928ના અંત સુધીમાં, બજારમાં શેરના ભાવમાં નોંધપાત્ર વધારો થયો હતો. 1921માં ડાઉ જોન્સ 63 પોઈન્ટ પર હતો. 8 વર્ષ પછી, તે 6 ગણો વધીને 381 પોઈન્ટ પર પહોંચ્યો હતો. બીજી બાજુ, અમેરિકામાં કામદારો અને ખેડૂતોની આવક વધી રહી ન હતી. કંપનીઓનો નફો આસમાને પહોંચ્યો હતો.
આના કારણે માંગ અને પુરવઠા વચ્ચે મોટો તફાવત હતો. કંપનીઓ ઘણા બધા ઉત્પાદનોનું ઉત્પાદન કરી રહી હતી પરંતુ તે જ પ્રમાણમાં વેચાણ કરી રહી ન હતી. આની અસર બજાર પર પડી. અચાનક શેર ઘટવા લાગ્યા, આ નુકસાનની ભરપાઈ કરવા માટે લોકોએ શેર વેચવાનું શરૂ કર્યું. આના કારણે બજાર વધુ ઝડપથી ઘટ્યું અને લોકોએ ફરીથી પોતાના શેર વેચી દીધા. તે એક સાંકળ પ્રતિક્રિયા બની ગઈ.
અખબારોએ આ ઘટનાને અતિશયોક્તિપૂર્ણ ગણાવી, જેનાથી રોકાણકારોનો ભય વધુ વધ્યો. નાના રોકાણકારો, જેઓ માર્જિન પર ભારે દેવાદાર હતા, તેઓ સૌથી વધુ ગભરાયા.
પ્રથમ આર્થિક મંદીમાં, અમેરિકામાં 15 મિલિયન લોકોએ તેમની નોકરી ગુમાવી દીધી.
બેંકોમાંથી પૈસા ઉપાડવાની દોડધામ, 3 વર્ષમાં 9000 બેંકો નાદાર થઈ
- 29 ઓક્ટોબર, 1929ના રોજ, શેરબજાર એક જ દિવસમાં ૧૩% ઘટ્યું. ત્યારબાદ ઘણા મહિનાઓ સુધી બજારમાં ઘટાડો ચાલુ રહ્યો, જેના કારણે લાખો રોકાણકારોને ભારે નુકસાન થયું. બેંકોએ તેમની લોન વસૂલવાનો પ્રયાસ કર્યો પરંતુ રોકાણકારો પાસે પૈસા નહોતા.
- લોનના પૈસા ન મળવાને કારણે બેંકો નિષ્ફળ જવા લાગી. લોકોનો બેંક પરથી વિશ્વાસ ઉઠી ગયો. તેમણે પોતાની જમા મૂડી ઉપાડવાનું શરૂ કર્યું. બેંકો બહાર પૈસા ઉપાડવા માટે લોકોની લાંબી કતારો લાગી ગઈ. 1930થી 1933ની વચ્ચે, અમેરિકામાં 9000થી વધુ બેંકો નાદાર થઈ ગઈ.
- દેશમાં બેરોજગારી 3% થી વધીને 25% થઈ ગઈ. 1.5 કરોડથી વધુ લોકો બેરોજગાર બન્યા. ઘણા ઉદ્યોગો બંધ થઈ ગયા અને લોકો રસ્તાઓ પર ભીખ માંગવા લાગ્યા.
- 1929માં શરૂ થયેલી મંદી સમગ્ર વિશ્વમાં ફેલાઈ ગઈ. ભારતમાં, શણ, કપાસ અને ચાની નિકાસને અસર થઈ. ખેડૂતોની આવક ઘટી. બ્રિટિશ માલની માંગમાં ઘટાડો થવાને કારણે ભારતીય ઉદ્યોગને પણ અસર થઈ.
- આ આર્થિક કટોકટીએ બ્રિટિશ શાસન સામે અસંતોષમાં વધુ વધારો કર્યો, અને ભારતમાં સ્વતંત્રતાની માંગ વધુ મજબૂત બની. આ મંદીની અસર 10 વર્ષ સુધી રહી.
- ભારત સિવાય, આના કારણે ઘણા દેશોમાં રાજકીય અસ્થિરતા સર્જાઈ. આ મંદી જર્મનીમાં નાઝી પાર્ટીના ઉદય અને બીજા વિશ્વયુદ્ધની શરૂઆતનું કારણ માનવામાં આવે છે.
1971 – ડોલર આપો અને સોનું લો સિસ્ટમ નિષ્ફળ ગઈ, દુનિયાને ‘નિક્સન આંચકો’ લાગ્યો.
બીજા વિશ્વયુદ્ધ સુધી, મોટાભાગના દેશો તેમના ભંડારમાં રહેલા સોનાના જથ્થાના મૂલ્યનું ચલણ જારી કરતા હતા. 1944માં બ્રેટન વુડ્સ સિસ્ટમની રજૂઆત સાથે આ સિસ્ટમ બદલાઈ ગઈ. ત્યારબાદ વિશ્વના 44 દેશોના પ્રતિનિધિઓ મળ્યા અને યુએસ ડોલર સામે તમામ ચલણોના વિનિમય દર નક્કી કર્યા.
અમેરિકન ડોલર સામે કારણ કે તે સમયે અમેરિકા પાસે સૌથી વધુ સોનાનો ભંડાર હતો અને તે વિશ્વની સૌથી મોટી અને સૌથી સ્થિર અર્થવ્યવસ્થા હતી. ત્યારે અમેરિકાએ વચન આપ્યું હતું કે કોઈપણ દેશ તેના ડોલરને સોનામાં રૂપાંતરિત કરી શકે છે. તેને ‘ગોલ્ડ વિન્ડો’ કહેવામાં આવતું હતું. જ્યારે આ વચન આપવામાં આવ્યું ત્યારે અમેરિકા પાસે 20 હજાર ટન સોનું હતું જે વિશ્વના સોનાના 70% જેટલું હતું.
જોકે, 30 વર્ષ પછી આ વ્યવસ્થા નિષ્ફળ જવા લાગી. ખરેખર, અમેરિકા વિયેતનામ યુદ્ધમાં ફસાઈ ગયું હતું. તેમણે આ યુદ્ધમાં અબજો ડોલરનું રોકાણ કર્યું હતું. ડોલરની અછતને પહોંચી વળવા માટે, તે સતત ડોલર છાપતો રહ્યો.
ફ્રાન્સે અમેરિકાથી સોનું પાછું લાવવા માટે 3 વર્ષમાં 44 જહાજો મોકલ્યા.
દુનિયાએ સોનું ખરીદવા માટે અમેરિકામાં પોતાના જહાજો મોકલવાનું શરૂ કર્યું
- ફ્રાન્સે ખુલ્લેઆમ આનો વિરોધ કર્યો. રાષ્ટ્રપતિ ચાર્લ્સ ડી ગોલે કહ્યું હતું કે બ્રેટન વુડ્સ સિસ્ટમથી યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સને ફાયદો થયો કારણ કે તે મર્યાદા વિના ડોલર છાપી શકતી હતી.
- ચાર્લ્સ ડી ગોલે આ વ્યવસ્થા તોડી નાખી અને ડોલરના બદલામાં સોનું ખરીદવાનું શરૂ કર્યું.
- 1965થી, ફ્રાન્સે અમેરિકા અને બ્રિટનમાંથી પોતાના જહાજોમાં ડોલર ભરીને સોનાની આયાત કરવાનું શરૂ કર્યું. 3 વર્ષમાં 3313 ટન સોનું મેળવવામાં આવ્યું.
- ફ્રાન્સને જોઈને જર્મની, સ્વિટ્ઝર્લૅન્ડ, બ્રિટન અને જાપાન જેવા દેશોએ પણ આવું જ કરવાનું શરૂ કર્યું. અમેરિકા પાસે સોનું ખતમ થઈ જશે તેવી ચિંતાથી, અન્ય દેશોએ પણ એવું જ કરવાનું શરૂ કર્યું.
- 1971ની શરૂઆતમાં, અમેરિકા પાસે ફક્ત 10 અબજ ડોલરનું સોનું બચ્યું હતું. તે જ સમયે, વિદેશી દેશોએ 40 હજાર અબજ ડોલર જમા કરાવ્યા હતા. આનો અર્થ એ થયો કે અમેરિકા ક્યારેય બીજા દેશોને આટલું મૂલ્યનું સોનું પૂરું પાડી શકશે નહીં.
- 15ઓગસ્ટ, 1971ના રોજ, યુએસ પ્રમુખ રિચાર્ડ નિક્સને ગોલ્ડ સ્ટાન્ડર્ડ સિસ્ટમનો અંત લાવ્યો. તેમણે વિદેશી માલ પર 10% ટેરિફ પણ લાદ્યો. આને ‘નિક્સન શોક’ કહેવામાં આવતું હતું. બીજા દિવસે સવારે જ્યારે દુનિયા જાગી ત્યારે નાણાકીય બજારોમાં ગભરાટનો માહોલ હતો.
- યુરોપ અને એશિયાના શેરબજારોમાં 3-5%નો ઘટાડો થયો. વિદેશી બજારમાં ડોલરનો ભાવ તરત જ ઘટી ગયો. આ પહેલી વાર હતું જ્યારે ડોલરનું મૂલ્ય બજાર દ્વારા નક્કી કરવામાં આવ્યું હતું.
- લાંબા ગાળે, અમેરિકાને નુકસાન થયું અને ઘણા દેશો સાથેના તેના સંબંધો બગડ્યા. તેલના ભાવમાં ચાર ગણો વધારો થયો. દુનિયા ફક્ત 1975માં જ આમાંથી બહાર આવી શકી.
15 ઓગસ્ટ, 1971ના રોજ, યુએસ પ્રમુખ રિચાર્ડ નિક્સને ટેલિવિઝન પર ગોલ્ડ સ્ટાન્ડર્ડ સિસ્ટમનો અંત લાવવાની જાહેરાત કરી.
1981 – શેરબજારનો સૌથી ખરાબ દિવસ, તેનું નામ છે – બ્લેક મન્ડે
1981માં રાષ્ટ્રપતિ બન્યા પછી, રોનાલ્ડ રીગને કર ઘટાડ્યા, સરકારી ખર્ચમાં ઘટાડો કર્યો અને બજારો વધુ ખુલ્લા કર્યા. આને ‘રીગનોમિક્સ’ નામ આપવામાં આવ્યું. આના કારણે યુએસ શેરબજારમાં ભારે ઉછાળો આવ્યો. 1982માં ડાઉ જોન્સ 777 પોઈન્ટ પર હતો, જે 1987માં 2722 પોઈન્ટ પર પહોંચ્યો હતો.
વોલ સ્ટ્રીટ પર દરેક વ્યક્તિ પૈસા કમાઈ રહ્યો હતો. વ્યાજ દરો વધી રહ્યા હતા, ફુગાવાનો ભય હતો, અને બજારની અટકળો ચરમસીમાએ હતી. છતાં, કોઈને ખ્યાલ નહોતો કે તોફાન આવી રહ્યું છે. દરમિયાન, 16 ઓક્ટોબર (શુક્રવાર)ના રોજ, સમાચાર આવ્યા કે યુએસ સરકાર ટેક્સ નિયમોમાં ફેરફાર કરી શકે છે. આનાથી કંપનીઓનું ટેકઓવર મુશ્કેલ બનશે.
અખબારોએ આ સમાચાર અતિશયોક્તિ સાથે પ્રકાશિત કર્યા અને બે દિવસ પછી આવતા સોમવારને હજુ પણ ‘બ્લેક સોમવાર’ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. 19 ઓક્ટોબરના રોજ, ન્યૂ યોર્ક સ્ટોક એક્સચેન્જ (NYSE) માં શરૂઆતનો ઘંટ વાગતાં જ ઘટાડો શરૂ થયો અને બંધ થવા સુધી ચાલુ રહ્યો.
અમેરિકાના ડાઉ જોન્સ શેરબજારમાં એક જ દિવસમાં સૌથી મોટો ઘટાડો નોંધાયો.
કોમ્પ્યુટરના કારણે વધુ વેચાણ થયું, એક જ દિવસમાં બજાર 45.8% ઘટ્યું
- આ ઘટાડામાં કમ્પ્યુટર્સનો સૌથી વધુ ફાળો હતો. હકીકતમાં, તે સમયે શેરબજારમાં કમ્પ્યુટરનો ઉપયોગ શરૂ થયો હતો.
- બજારમાં વેચાણ શરૂ થતાં જ લોકોએ ટેકનોલોજીનો લાભ લીધો અને શક્ય તેટલા વધુ સ્ટોક વેચી દીધા. આના કારણે બજાર વધુ ઝડપથી ઘટવા લાગ્યું.
- ડાઉ જોન્સ એક જ દિવસમાં 508પોઈન્ટ (22.6%) ઘટ્યો. અમેરિકન શેરબજારમાં આ અત્યાર સુધીનો સૌથી મોટો ઘટાડો હતો.
- અમેરિકામાં, એક જ દિવસમાં 500 અબજ ડોલરથી વધુની સંપત્તિ ગાયબ થઈ ગઈ.
- તેની અસર અન્ય દેશો પર પણ પડી. હોંગકોંગનું બજાર એક દિવસમાં 45.8% ઘટ્યું. આ કારણે બજાર આગામી ચાર દિવસ માટે બંધ રાખવું પડ્યું.
- ઓસ્ટ્રેલિયામાં શેરબજારમાં 41.8%નો ઘટાડો થયો. જાપાનનું શેરબજાર નિક્કી પણ 14.9% ઘટીને બંધ થયું, જે તે સમયેનો સૌથી મોટો ઘટાડો હતો.
- આની અસર એ થઈ કે રોકાણકારોનો વિશ્વાસ ડગમગી ગયો, અને ઘણા નાના વેપારીઓ બરબાદ થઈ ગયા.
- ઘણા લોકોએ વિચાર્યું કે આ 1929 જેવી મંદીની શરૂઆત છે. પરંતુ આવું બન્યું નહીં. ફેડરલ રિઝર્વે તાત્કાલિક વ્યાજ દર ઘટાડ્યા અને બજારમાં રોકડ ઠાલવી.
- 1989 સુધીમાં, વિશ્વભરના શેરબજારોમાં સુધારો થયો હતો.
2008 – લેહમેન બ્રધર્સ ડૂબી ગયા અને અમેરિકન સ્વપ્ન તૂટી ગયું, મહાન મંદી આવી
2000 ના દાયકાની શરૂઆતમાં અમેરિકામાં બધું ચમકતું હતું. અર્થતંત્ર વિકસી રહ્યું હતું, અને દરેક વ્યક્તિ પોતાના ‘અમેરિકન સ્વપ્ન’ને સાકાર કરવામાં વ્યસ્ત હતા. ‘અમેરિકન ડ્રીમ’ શબ્દ 1929ના મહામંદી પછી અસ્તિત્વમાં આવ્યો. તે સમયે લોકો ગરીબીમાં જીવી રહ્યા હતા અને આ શબ્દે તેમને આશા આપી.
અમેરિકન સ્વપ્નનો અર્થ છે સખત મહેનત દ્વારા બધું પ્રાપ્ત કરવું. એક ઘર, એક ગાડી અને સારું જીવન. બેંકો અને સરકારે તેને સરળ બનાવ્યું. વ્યાજ દર ઓછા હતા, અને ઘર ખરીદવું પહેલા કરતાં વધુ સસ્તું લાગતું હતું. બેંક આ માટે મોટી લોન આપી રહી હતી.
લોકોએ લોન પર ઘર ખરીદવાનું શરૂ કર્યું અને તેને વેચીને મોટો નફો કમાવવાનું શરૂ કર્યું. 2006 સુધીમાં, અમેરિકાના ઘણા શહેરોમાં ઘરોના ભાવ આસમાને પહોંચવા લાગ્યા. માત્ર પાંચ વર્ષમાં તે બમણું અને ત્રણ ગણું થઈ ગયું.
લેખક માઈકલ લુઈસ તેમના પુસ્તક ‘ધ બિગ શોર્ટ’ માં લખે છે: લાસ વેગાસમાં એક વેઈટર ત્રણ ઘર ખરીદી રહ્યો હતો, મિયામીમાં એક ડ્રાઈવર ચાર ખરીદી રહ્યો હતો. બેંકરો બોનસ કમાઈ રહ્યા હતા, અને સરકાર મૌન હતી.
2006ના અંત સુધીમાં, પવન બદલાવા લાગ્યો. બેંકોએ વ્યાજ દરમાં વધારો કર્યો. આ કારણે, ઘરના ભાવ જે વાર્ષિક 10% વધી રહ્યા હતા, તે હવે ઘટવા લાગ્યા. ઘટતા ભાવનો ગેરલાભ એ હતો કે ઉધાર લેનારાઓ તેમની લોન ચૂકવી શકતા ન હતા. 2007ના અંત સુધીમાં, ડિફોલ્ટને કારણે લાખો ઘરો જપ્ત કરવામાં આવ્યા હતા.
આના કારણે, ઘરની કિંમતોમાં 30%નો ઘટાડો થયો. સપ્ટેમ્બર 2008 માં, અમેરિકાની ચોથી સૌથી મોટી બેંક, લેહમેન બ્રધર્સ, નાદાર થઈ ગઈ. આ સમાચારથી બજારમાં સુનામી સર્જાઈ ગઈ. ડાઉ જોન્સ એક જ દિવસમાં 4.4% ઘટ્યો. એક અઠવાડિયામાં તેમાં 777 પોઈન્ટનો ઘટાડો થયો હતો, જે 9/11 હુમલા પછીનો સૌથી મોટો ઘટાડો હતો.
લેહમેનના નાદારીને કારણે બેંકોએ એકબીજાને ધિરાણ આપવાનું બંધ કરી દીધું. આના કારણે ક્રેડિટ માર્કેટ ઠપ થઈ ગયું. 2007માં, યુએસ શેરબજાર 14 હજારથી ઉપર હતું, માર્ચ 2009 સુધીમાં તે લગભગ 6500 પોઈન્ટ સુધી ઘટી ગયું હતું. 8 ટ્રિલિયન ડોલરની સંપત્તિનો નાશ થયો હતો.
લેહમેન બ્રધર્સના પતન પછી બેંકમાંથી પોતાનો સામાન લઈ જતા કર્મચારીઓ.
મંદી દરમિયાન ભારતના શેરબજારમાં 52%નો ઘટાડો, ખાનગી નોકરીઓ માટેનો ક્રેઝ ઘટ્યો
- આ આર્થિક વિનાશ સમગ્ર વિશ્વમાં જોવા મળ્યો. 2008 ના અંત સુધીમાં, બ્રિટનના શેરબજારમાં 31%, જર્મનીમાં 40%, જાપાનમાં 42% અને ભારતના શેરબજારમાં 52%નો ઘટાડો થયો હતો. આઇસલેન્ડની આખી બેંકિંગ સિસ્ટમ નિષ્ફળ ગઈ હતી.
- અમેરિકામાં 26 લાખ નોકરીઓ ગઈ. બેરોજગારી 10% સુધી પહોંચી ગઈ હતી. દુનિયાભરમાં લાખો લોકો બેઘર બન્યા. વિશ્વ બજારોને આમાંથી બહાર આવવામાં 5 વર્ષ લાગ્યા.
- 2008ની મંદીના કારણે ખાનગી ક્ષેત્રની નોકરીઓમાં ભારે ઘટાડો થયો. મંદીને કારણે, કંપનીઓએ કર્મચારીઓને કાઢી મૂક્યા, નવી ભરતીઓ બંધ કરી દીધી અને ઘણા વ્યવસાયો બંધ થઈ ગયા.
- મંદી દરમિયાન, દોઢ વર્ષમાં એકલા અમેરિકામાં 87 લાખ નોકરીઓ ગુમાવી દેવામાં આવી. મોટાભાગની નોકરીઓ બેંકો અને કાર ઉદ્યોગમાં ગઈ.
- 2008 ની મંદીની અસર ભારત પર પણ પડી હતી. યુએસ કંપનીઓ પર નિર્ભર ભારતીય IT કંપનીઓમાંથી છટણી કરવામાં આવી હતી.
- ILO રિપોર્ટ 2009 મુજબ, 2008-09માં ભારતમાં 10-15 લાખ નોકરીઓ ગુમાવી હતી. આ બધી છટણી ખાનગી ક્ષેત્રમાં થઈ હતી. આના કારણે ભારતમાં ખાનગી નોકરીઓમાં લોકોનો વિશ્વાસ ઘટ્યો. સરકારી નોકરીઓ પ્રત્યે આકર્ષણ વધ્યું.
સ્ત્રોત
1. https://www.thegoldobserver.com/p/how-france-secretly-repatriated-all
2. https://www.theguardian.com/business/2021/aug/15/rise-of-cryptocurrencies-can-be-traced-to-nixon-abandoning-gold-in-1971
3. https://qz.com/1106440/black-monday-1987-the-stock-market-crash-that-was-so-bad-hospital-admissions-spiked
